1、 利率=纯粹利率+通货膨胀附加率+风险附加率 1 y. w3 O; V9 n F; F. O6 h
2、流动比率=流动资产/流动负债
, u; W5 ?1 z, |0 s4 g ?! P3 M 3、速动比率=（流动资产-存货）/流动负债
- U: l' W/ n# m5 F8 f) o. `1 w 4、保守速动比率＝（现金＋短期证券+应收票据＋应收账款净额）/流动负债 ( a! R9 D" v2 O0 D4 y/ O
5、营业周期=存货周转天数+应收账款周转天数
) T/ K2 e9 N( i% M 6、存货周转率（次数）=销售成本/平均存货 其中：平均存货=（存货年初数+存货年末数）/2
; I R1 U2 o/ I! Y6 W 存货周转天数=360/存货周转率=（平均存货*360）/销售成本 # L. I* j" i( t) |8 D( g
7、应收账款周转率（次）=销售收入/平均应收账款 8 o- U4 R) e6 B' n3 c
其中：销售收入为扣除折扣与折让后的净额；应收账款是未扣除坏账准备的金额 # r( D* q; \: w/ U0 G' D; U& a
应收账款周转天数=360/应收账款周转率=（平均应收账款*360）/主营业务收入净额 + _! `: L6 i' `8 ~8 R) |5 k' P
8、流动资产周转率（次数）=销售收入/平均流动资产 4 X" Y1 b7 {3 T9 `9 U, w
9、总资产周转率=销售收入/平均资产总额 7 f* ~* w# C3 f5 `& i. Z- M
10、资产负债率=负债总额/资产总额 " s3 O) W5 C. y- s: ]5 `: G1 C
11、产权比率=负债总额/所有者权益 ) [7 B i- G2 g# B0 Q/ M9 p' c
12、有形净值债务率=负债总额/（股东权益-无形资产净值）
" M3 _( x* m, ^( D7 o( _0 z# s 13、已获利息倍数=息税前利润/利息费用 / M% V/ V, C% e8 c
14、销售净利率=净利润/销售收入*100%
+ \$ {' Y+ i% n4 s% F8 r" M 15、销售毛利率=（销售收入-销售成本）/销售收入*100% 5 B5 s0 s4 V+ F6 R- r
16、资产净利率=净利润/平均资产总额 1 ~1 j3 U! |$ a" t o
17、净资产收益率=净利润/平均净资产（或年末净资产）*100% 或销售净利率*资产周转率*权益乘数或资产净利率*权益乘数
& Y2 N0 v) |; _# X3 q2 L 18、权益乘数=平均资产总额/平均所有者权益总额=1/（1-资产负债率） % E5 }6 K+ G4 l* e2 b9 P
19、平均发行在外普通股股数=∑（发行在外的普通股数*发行在在外的月份数）/12 2 `3 ~5 t5 g$ a/ j# g8 E' J
20、每股收益=净利润/年末普通股份总数=（净利润-优先股利）/（年末股份总数-年末优先股数）
0 G- w" Q( Z" g* `* s; Q 21、市盈率=普通股每市价/每股收益
9 E ^& I0 M' ]" [: ]9 H 22、每股股利=股利总额/年末普通股总数
8 N$ j! X4 H3 [% U& Z 23、股票获利率=普通股每股股利/每股市价
) ~( B& j/ U! T+ D 24、市净率=每股市价/每股净资产
/ h3 z, y+ ^) d; | 25、股利支付率=普通股每股股利/普通股每股净收益*100%
# [* n; ]+ n! J" M4 V: Z* |( t 26、股利保障倍数=股利支付率的倒数=普通股每股净收益/普通股每股股利 J9 E& U0 k8 k$ P) z6 S- r
27、留存盈利比率=（净利润-全部股利）/净利润*100%
" S/ h. i4 q) \$ V5 |6 U$ X B 28、每股净资产=年末股东权益（扣除优先股）/年末普通股数 " V& y- ]* _7 v
29、现金到期债务比=经营现金净流入/本期到期的债务=经营现金净流入/（到期长期债务+应付票据） ( C1 w% h* H& ]/ D
30、现金流动负债比=经营现金流量/流动负债
$ b" u3 c. F- ?" Z8 L 31、现金债务总额比=经营现金流入/债务总额 ( N- g2 `9 n. Y: ~( w
32、销售现金比率=经营现金流量/销售额
; J2 P. a5 ?8 }0 Z 33、每股营业现金净流量=经营现金净流量/普通股数
/ v# p3 b5 s9 x6 }0 n 34、全部资产现金回收率=经营现金净流量/全部资产*100% ' [8 |2 ]6 e4 b! W/ Q
35、现金满足投资比=近5年经营活动现金净流量/近5年资本支出、存货增加、现金股利之和 $ l, J' _2 h8 g% V/ t2 }
36、现金股利保障倍数=每股营业现金净流量/每股现金股利
; U" h& K5 j- U 37、净收益营运指数=经营净收益/净收益=（净收益-非经营收益）/净收益 + ?! P# K0 m' w1 i# v- M% u0 ?* a
38、现金营运指数=经营现金净收益/经营所得现金（=净收益-非经营收益+非付现费用） % v5 r0 Z: ^5 C. I
39、外部融资额=（资产销售百分比-负债销售百分比）*新增销售额-销售净利率x（1-股利支付率）x预测期销售额 或=外部融资销售百分比*新增销售额
& j+ ^" |* m% g4 Q# N+ D 40、销售增长率=新增额/基期额 或=计划额/基期额-1
" x8 \/ ?. }* v7 e 41、新增销售额=销售增长率*基期销售额
& i4 V, o% o( {/ W 42、外部融资增长比=资产销售百分比-负债销售百分比-销售净利*[（1+增长率）/增长率]*（1-股利支付率） 如为负数说明有剩余资金 7 l- g$ i- R7 ~3 f9 g4 A9 }* g
43、可持续增长率=销售净利率*总资产周转率*收益留存率*期初权益期末总资产乘数
0 H s1 J3 s+ y; J$ n1 ? 或=销售净利率*总资产周转率*收益留存率*期末权益乘数/（1-销售净利率*总资产周转率*收益留存率*期末权益乘数） 3 I6 q# K' m4 G) c( ]" P' t# |
P－现值 i－利率 I－利息 S－终值 n |
发表于 2007-10-7 10:26
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